Comment mesurer le risque des placements

Avant de réaliser un placement financier, il faut bien comprendre que le cours des actifs financiers varie constamment et peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Il y a donc un risque sur vos investissements financiers et sur le rendement que vous pouvez espérer en retirer. La volatilité est l’un des indicateurs couramment utilisé pour mesurer ce risque.

Plus la volatilité est élevée, plus l’amplitude des performances est grande et plus le risque pris est important.

Qu’est-ce que le SRRI ?

Le SRRI ou Indicateur Synthétique de Risque et de Performance est un indicateur basé sur la volatilité historique sur 5 ans des fonds. Cet indice est compris entre 1, pour les supports les moins risqués, et 7, pour les supports les plus volatils.

A quoi sert le SRRI ?

Le SRRI aide les investisseurs à comprendre facilement les risques liés à leurs placements.

Chez MARBL, le SRRI est un indicateur clé pour nous assurer de l’adéquation entre les produits que nous vous conseillons et votre tolérance au risque du client.

Comment le SRRI se calcule-t-il ?

Le SRRI est basé sur la volatilité historique du produit. Le calcul se fait sur 5ans en prenant des intervalles hebdomadaires (les résultats sont ensuite annualisés).

Pour mémoire, la volatilité mesure l’amplitude des performances par rapport à la moyenne (en utilisant la notion d’écart-type).

Comment le lire ?

Comme le montre le tableau ci-dessous, un score intermédiaire de 4 correspond par exemple à une volatilité comprise entre 5% et 10%. Avec un SRRI de 7, la volatilité dépasse les 25%.