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Quelles sont les deux grandes différences à avoir en tête ?

L'avantage fiscal

Pour le PER, l'avantage fiscal est à l'entrée.

Les sommes versées sur un PER sont déduites de votre revenu imposable.

‍Exemple : vous versez 10.000€,si vous êtes dans la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) à 41% votre économie d’impôt est de 4.100€.

Cet avantage est temporaire, vos versements seront fiscalisés à la sortie.

Mais à la sortie :

1. Votre imposition (TMI) sera normalement plus basse à la retraite.
2. Vous aurez capitalisé des intérêts sur le gain fiscal.

Pour l'assurance-vie, l'avantage fiscal est à la sortie.

Pour un contrat détenu plus de 8 ans, vous bénéficiez d’une fiscalité favorable sur les plus-values : un abattement sur les plus-values imposables et un taux d'imposition réduit (en savoir plus).

Mais au final, quel est le plus intéressant ?

Pour les contribuables fortement imposés, le PER est plus intéressant pour épargner en vue de la retraite. L'effet multiplicateur sur le gain fiscal offre un meilleur rendement que la fiscalité favorable à la sortie de l'assurance-vie.

Exemple : contribuable imposé dans la tranche d'imposition à 41%, qui souhaite investir 10.000€ pour sa retraite dans 15 ans avec un rendement de 5% par an. Dans un PER, son effort d'épargne est de 5.900€ (10.000€ moins son gain fiscal) et il récupère 14.500€ à la sortie, soit un rendement de 6%/an. Dans une assurance-vie, son effort est de 10.000€ et il récupère 18.300€, soit un rendement de seulement 4%.

La disponibilité des fonds

Sur le PER les fonds sont bloqués jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels).

Votre épargne est bloquée jusqu’à la retraite sauf déblocage anticipé pour l'achat de votre résidence principale et pour les 5 cas d'accident de la vie suivants :

• Décès du conjoint/partenaire
• Invalidité
• Surendettement
• Expiration des droits au chômage
• Cessation d'activité suite à une liquidation judiciaire

L'assurance-vie est disponible à tout moment.

Votre épargne reste disponible à tout moment (même avant 8 ans).

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Rappel sur leurs caractéristiques communes

Le PER a été calqué sur l'assurance-vie, ces deux contrats présentent donc beaucoup de points communs.

L'univers d'investissement

Le PER et l'assurance-vie partagent les mêmes solutions d'investissement :

• Accès à des fonds en euros et des unités de comptes (mobilières, immobilières et monétaires).
• Modes de gestion libre ou pilotée

Le mode de facturation

La facturation repose sur les mêmes principes : frais d'entrée, frais de contrat, frais d'arbitrage et frais de gestion.

Liberté du choix des bénéficiaires

Le PER et l'assurance-vie ont tous les deux une "clause bénéficiaire" qui permet au souscripteur de choisir le bénéficiaire des sommes accumulées sur son contrat après son décès.

Avantages sur la fiscalité pour les bénéficaires

La fiscalité pour les bénéficiaires de PER est la même que celle de l'assurance-vie.

• Si le décès intervient avant l’âge de 70 ans, les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés et ne seront pas imposés jusqu’à 152.500€ par bénéficiaire. Au-delà de ce montant, l’imposition se montera à 20% jusqu’à 700.000 € puis à 31,25%.
• Si le décès intervient après le 70ème anniversaire du souscripteur, les sommes versées aux bénéficiaires sont assujetties au barème des droits de succession après un abattement de 30.500€

Ces abattements sont communs aux assurances-vie et aux PER. Ils ne se cumulent pas.

Les options de sortie

Il est possible pour le PER et l'assurance-vie de sortir son épargne sous forme de rente ou de capital.

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